Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах

Рентабельность — один из важных экономических показателей, с помощью которого удается оценить эффективность работы любой компании. Однако непосредственно перед анализом нужно разобраться, что такое рентабельность и каких видов она бывает.

Определение

Понятие рентабельности включает величину, определяющую количество вложений в производство и полученный доход. Разные виды показателя вычисляются по отдельным формулам и помогают оценить работу компании с определенной стороны. Говоря проще, рентабельность указывает на то, сколько денег удалось получить с каждого вложенного рубля.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
От рентабельности зависит прибыль предприятия

Чтобы правильно оценить показатель, стоит внимательно рассмотреть соответствующие коэффициенты в разные промежутки времени. Анализ динамики показателей и сравнение их между собой даст нужное представление. Повышение показателя указывает на прибыльность предприятия, его постоянное развитие и успех. При снижении значения требуется быстро принимать меры с учетом влияющих факторов.

В расчете учитываются инфляция, спрос, количество издержек и особенности компании. Для расчета используются доход, объемы продаж, показатель себестоимости, а также средние значения.

Важность расчета

Расчет необходим для прогнозирования дохода, сравнения компании с конкурентами, а также предсказывания доходности вложенных средств. Оценка необходима перед продажей, так как прибыльное предприятие будет дороже убыточного.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Расчет параметра важен для анализа работы

Рентабельность часто представляется основным показателем, с помощью которого проводится анализ работы компании. Зная вычисленное значение, можно понять, насколько хорошо окупаются инвестиции.

В чем измеряется

Показатель измеряется чаще всего в процентной доле. Однако в некоторых случаях возможно представление рассчитанного значения в числовой форме. При этом прибыль делится на затраты при производстве товаров, включая аренду и обязательства по кредитам.

Виды рентабельности

Чистая рентабельность представляет собой сложный показатель, рассчитываемый для самых разных целей. Он может вычисляться как для внутренних нужд предприятия, так и для презентации инвесторам или покупателям. Часто играет важную роль в составлении бизнес-плана.

Для оценки эффективности работы компании прибегают к нескольким основным показателям рентабельности предприятия. Каждый из них характеризует деятельность фирмы с определенной стороны и помогает выявить потенциально слабые стороны.

Для расчета всегда берется отношение чистой прибыли к какой-либо конкретной величине.

Чтобы лучше понять принципы расчета, стоит рассмотреть виды рентабельности отдельно.

Активы ROA

Значение ROA рассчитывают для понимания эффективности использования имеющихся у предприятия активов.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Активы компании

Входит оценка зданий, оборудования, сырья и денежных средств. При помощи формул вычисляется, какую прибыль в итоге приносят рассматриваемые активы. Если итоговый показатель получается ниже нуля, значит, компания работает в убыток. Высокие показатели говорят о развитии и экономическом успехе.

Значение вычисляется как отношение чистой прибыли за некоторый период к стоимости имеющихся активов.

Продажи ROS

Способ расчета ROS указывает на долю чистой прибыли в общей выручке компании. Нередко при расчетах используются значения валовой прибыли, имеющейся до уплаты налогов или процентов по займам. Подобные значения могут иметь названия коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Показатель рассчитывается как отношение общей прибыли к выручке.

ROS = П / В × 100%,

где П — полученная прибыль, В — выручка от продаж товаров.

Основные фонды ROFA

Под основными фондами принято понимать набор активов, используемых организациями для производства товаров или услуг. Сами рассматриваемые активы в процессе производства не расходуются, однако могут изнашиваться. Типичные примеры: здания, установки, сети, автомобили и тому подобное.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Классификация основных фондов

ROFA определяет доход от использования рассматриваемых активов, непосредственно участвующих в производстве товаров.

Рентабельность основных фондов рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

где П — чистая прибыль компании за определенное время, Цс — сумма основных средств организации.

Оборотные активы RCA

Оборотные активы представляют собой некие ресурсы, используемые предприятием для производства товаров и услуг. При этом в отличие от основных фондов, эти активы расходуются в процессе использования. Сюда входят деньги на счетах компании, сырье, полуфабрикаты и готовые изделия.

RCA указывает на то, насколько эффективно ведется управление оборотными активами, и какую прибыль они приносят организации.

Рентабельность оборотных активов — это отношение чистой прибыли предприятия к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

где П — чистая прибыль за некоторое время, Цо — стоимость оборотных активов, используемых для производства товаров или услуг в этот же период времени.

Капитал ROE

Капитал — важнейший инструмент развития компании, который может работать по-разному.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Определение рентабельности капитала

Коэффициент ROE определяет, насколько хорошо работают вложенные в предприятие денежные средства. Под вложениями в данном случае понимается лишь уставный или акционерный капитал. Для оценки эффективности использования не только собственных, но и привлеченных со стороны денег, применяют немного переработанный коэффициент ROCE. С его помощью не составляет труда узнать, какой конкретно доход приносит компания.

Полученную рентабельность капитала сравнивают с показателями других предприятий, а также с другими типами инвестиций. Так получится оценить, насколько целесообразно вкладывать деньги в развитие бизнеса.

Инвестиции ROI

ROI — разновидность рентабельности капитала, отличающаяся тем, что расчет ведется для любых видов вложений. Учитываются банковские вклады, доступные инструменты биржи и многое другое. Показатель хорошо описывает доходность инвестиций.

Расчет ведется вычислением дохода от инвестиций к их размеру.

ROI = П / Ци × 100%,

где П — полученная в результате деятельности прибыль, Ци — цена вложенных инвестиций.

Производство

Рентабельность производства — отношение чистой прибыли предприятия к стоимости основных фондов и оборотных средств.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Рентабельность производства — важный показатель

Показатель определяет, насколько эффективно работает вся организация с учетом вложений. Если фирма имеет много направлений, то значение вычисляется для каждого типа производства отдельно. Достаточно эффективными оказываются расчеты для отдельного вида продукции или участка производства.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

где П — чистая прибыль организации, Цс — цена основных фондов предприятия, Цо — цена оборотных активов (учитывая амортизацию и износ оборудования).

Анализ проекта

Этот показатель целесообразно рассчитывать еще до начала работы, так как он позволяет предварительно оценить эффективность инвестиций в новый бизнес. Тут используется отношение будущей прибыли ко всем издержкам, необходимым для начала работы. Расчет ведется как самими бизнесменами, так и инвесторами. Так удается понять, стоит ли вкладывать деньги в зарождающийся проект.

Для расчета используются две основные формулы:

Rп = Сб / Ци,

где Сб — общая стоимость предприятия, Ци — цена вкладываемых инвестиций.

Rп = (П + А) / Ци,

где П — чистая прибыль при работе предприятия, А — амортизационные отчисления, Ци — вложения для запуска бизнеса.

Реализованная продукция ROM

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Определение понятия ROM

Этот показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости проекта.

ROM = П / С,

где П — чистая прибыль предприятия, С — себестоимость бизнеса.

Значение помогает определить, какой доход способен принести каждый вложенный в дело рубль. При расчете обязательно предварительно определяется период времени, за который необходимо провести анализ. Чаще всего берут период от одного месяца до одного года.

Затем суммируется вся прибыль, полученная от продаж готового товара. В данном случае просто складываются все доходы предприятия. После определения чистой прибыли можно приступать непосредственно к расчету нужных значений по формуле.

Для лучшего представления об эффективности работы предприятия стоит сравнивать показатели рентабельности сразу за несколько периодов. Подобный подход позволит понять, насколько эффективно работает рассматриваемая компания в сложившихся условиях.

Факторы влияния на показатель

На рентабельность может влиять множество самых разных факторов, среди которых присутствуют внешние и внутренние. Лучше заранее изучить каждый фактор, чтобы процесс расчета показателей был предельно точным и достоверным.

Внешние факторы

Под внешними факторами понимают такие воздействия, которые могут положительно или отрицательно влиять на работу компании и при этом не контролируются самим предприятием. Организации приходится мириться со сложившейся ситуацией и быстро находить наиболее подходящее решение.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Изменения в налоговом законодательстве — внешние факторы.

Серьезно повлиять на работу бизнеса может изменение налогового закона. Повышение налоговой ставки приведет не только к увеличению издержек и уменьшению чистой прибыли. Также компании придется перепрошивать кассовый аппарат, вводя в него новые данные для последующего использования при расчете клиентов.

Также к внешним факторам относят:

  • спрос на конкретные товары или услуги;
  • местоположение предприятия;
  • деятельность конкурентов;
  • инфляция, изменение экономической ситуации в стране;
  • санкции от других государств;
  • изменения законодательной базы;
  • появление новых технологий и т. д.

Расположение предприятия действительно может сильно влиять на работу компании и прибыльность деятельности. Если товары необходимо доставлять самолетом из одного города в другой, издержки значительно возрастут. А значит, для получения необходимой прибыли потребуется добиться высоких продаж по определенным ценам.

Общее ухудшение экономической ситуации в стране и финансовый кризис снижают финансовую рентабельность бизнеса, не позволяя ему развиваться в прежнем темпе.

Внутренние факторы

К внутренним факторам влияния относят особенности того предприятия, в рамках которого ведется работа.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Навыки сотрудников и условия труда — это внутренние факторы

Большое значение имеют следующие показатели:

  • качество товаров;
  • объем производства;
  • эффективность и объем рекламы;
  • условия труда и навыки сотрудников;
  • система ценообразования;
  • общая финансовая политика компании;
  • репутация фирмы на рынке, отношения с клиентами и поставщиками;
  • продуманность системы логистики;
  • состояние активов и имеющихся фондов.

Плохой маркетинг или неправильно разработанная система выпуска товаров может привести к существенному падению рентабельности. Если компания имеет плохую репутацию на рынке, добиться высоких продаж будет очень сложно. А значит, и прибыль компании будет минимальной.

Внутренних факторов влияния на рентабельность существует очень много. Практически любое действие компании в конечном итоге сказывается на прибыльности и успешности дела.

Снижение рентабельности — о чем это говорит

Снижение рентабельности свидетельствует о том, что предприятие работает менее эффективно, чем могло бы. Нередко пониженные показатели ставят под сомнение существование рассматриваемой компании.

Что такое рентабельность: методы расчета и особенности в разных сферах
Снижение показателей говорит о неэффективности работы предприятия

Маленькая рентабельность указывает на неэффективное использование имеющихся ресурсов, пренебрежение рекламой или потерю хорошей репутации среди клиентов. Нерентабельному и неуспешному предприятию трудно будет привлечь сторонних инвесторов, поскольку доходность от каждого вложенного рубля будет незначительной.

Если показатель опускается ниже некоторой предельной линии, деятельность предприятия сразу же останавливают для минимизации экономических потерь. Затем уже приступают к разработке плана по восстановлению компании или же вовсе закрывают ее.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...