Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается

Ликвидность — это достаточно важный термин, применяемый далеко не только в сферах экономики. Все, что окружает человека, имеет свою ликвидность. Это касается недвижимости, автомобилей, товаров и т. д. Для управления финансами, понимания экономических процессов нужно разобраться с понятием.

Объяснение термина

Понятие ликвидности важно учитывать всем, кто активно занимается бизнесом или частными инвестициями. Тут требуется не строгая экономическая формулировка, а раскрытие общих принципов.

Раскрывая, что такое общая ликвидность простыми словами, можно сказать так: способность некоторого актива быстро превращаться в денежные средства без потери собственной стоимости.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Экономические характеристики важны при оценке предприятий

Характеристика дает определение того, через какое время можно продать любой актив по рыночной цене. Чем этот промежуток меньше, тем более ликвидный будет актив.

Типичным примером высоколиквидного актива может считаться валюта. Ее в любой момент можно обменять без потери итоговой стоимости. Иногда ее даже называют активом с абсолютной ликвидностью. К низколиквидным активам часто относят недвижимость, поскольку быстрой найти покупателя на квартиру или дом сложно.

Ликвидность в бизнесе

При занятии бизнесом важно постоянно контролировать способность имущества предприятия переводиться в деньги. Глубокая аналитика поможет оценить эффективность работы конкретной организации, ее устойчивость на рынке.

Коэффициенты формируют главный параметр стабильности любой компании: платежеспособность. При покупке бизнеса сразу обращают внимание на ликвидность. Затем эту информацию учитывают для оценки стоимости компании.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Значение показателя в бизнесе — важный фактор

В сфере инвестиций

Под инвестициями понимается размещение свободного капитала в определенной области для извлечения прибыли. Сейчас инвестициями занимаются многие люди, организации, регулярно анализируя рынок, выслеживая выгодные позиции.

Перед вложением средств необходимо получить информацию о компании. Эти данные помогут инвестору понять, как долго можно удерживать деньги в конкретном имуществе, а также дадут возможность прогнозировать цену продажи.

Для чего оценивать ликвидность компании

Оценка ликвидности компании необходима для того, чтобы выявить платежеспособность организации, возможность фактического расчета по имеющимся долгам. Если у некой организации на счету есть много денег, а на складах лежат запасы быстро продаваемой продукции, банки гораздо охотнее выдадут ей кредит. Это же касается возможных поставок без предоплаты. Такая компания всегда сможет рассчитаться в срок.

Без достойных активов организации будет очень сложно получить ссуду или кредит, поскольку кредиторы осознают вероятность того, что назад свои средства они получат очень нескоро. Низкая ликвидность серьезно снижает шансы на получение дополнительных вливаний.

Классификация ликвидности

На рынке можно встретить разные позиции. Часть из них продаются очень быстро, тогда как другие совсем наоборот. В зависимости от типа актива характеристики имеют нюансы, которые стоит разобрать подробнее.

Для товара

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
В экономике важна скорость продажи товара

Характеристика зависит от многих внешних факторов, влияющих на скорость продаж, конечную стоимость. Качественный анализ этих факторов даст производителю или поставщику возможность определить востребованные товары и выявить причины задержки других единиц на складе.

На основе полученных результатов легко сделать выводы и скорректировать выпуск. Менее ликвидные товары нужно выпускать в меньшем количестве, направляя освободившиеся ресурсы на производство востребованных изделий. Такой подход поможет компании значительно повысить прибыль и быстрее вернуть вложения.

Для баланса

Особая характеристика, показывающая возможность расплатиться с обязательствами легко превращающимися в деньги активами. Срок обращения должен соответствовать сроку возврата долгов. Этот параметр влияет на платежеспособность организации. Она важна при ликвидации из-за банкротства.

В качестве конкретного параметра также часто используют разницу между стоимостью оборотных активов и краткосрочных пассивов. Большое значение указывает на благополучие фирмы и ее платежеспособность.

Для предприятия

Платежеспособность конкретной организации можно оценить по ликвидности предприятия или его способности расплачиваться по обязательствам. Уровень определяется все тем же отношением актива к пассиву.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Предприятия должны расплачиваться по обязательствам вовремя

Под средствами предприятия понимают инструменты, которые можно обращать в деньги для погашения задолженностей. Это все деньги в кассах, на счетах, депозитах, а также ценные бумаги и другие оборотные средства. Главное условие — возможность быстрой продажи.

Для рынка

Показатель определяет возможность менять спрос, предложение без сильных колебаний цен. Обеспечить нужный уровень можно, привлекая новых покупателей.

Наиболее успешным в этом плане является мировой валютный рынок. Там можно в любой момент купить или продать валюту любой страны со стабильной экономикой. При этом объемы операций на рынке практически не влияют на курс.

Для банков

Под ликвидностью банка понимается способность быстрого выполнения обязательств перед всеми участниками рынка. Показатель важен при оценке работы конкретного банка.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Банки должны оперативно выполнять свои обязательства

Факторы ликвидности банка бывают внешние и внутренние. К внутренним относят:

  • способы управления организацией;
  • качество актуальных предложений;
  • соотношение между активами и пассивами.

В отдельную группу выделяют внешние факторы:

  • общее положение дел в экономике;
  • тенденции развития рынка ценных бумаг;
  • эффективность надзорных органов;
  • система рефинансирования.

При выборе банка для вклада средств учитывается масса факторов. Стоит обратить внимание на название организации. Банки типа АО и ПАО раскрывают много информации о своей работе.

Нелишним будет узнать рейтинг российских банков, ежемесячно публикуемый на ресурсе banki.ru. В данном случае интересовать должны финансовые показатели количества активов, общей прибыли.

Рост показателей характерен для хорошего успешного банка, тогда как их падение — очень плохой знак для инвесторов и вкладчиков.

Для ценных бумаг

У начинающих инвесторов может возникать вопрос, что такое ликвидность бумаг или денег. Этот показатель определяет возможность их быстрой продажи и превращения в деньги. Чем стабильнее будет этот показатель, тем эффективнее рассматриваемые активы.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Ценные бумаги важно иметь возможность быстро продать

Важнейшая характеристика степени ликвидности бумаг — спред. Это разница между ценами на продажу и на покупку. Влиять на этот показатель может общая привлекательность активов для инвесторов.

Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Организации для повышения общей ликвидности необходимо иметь много соответствующих активов. Кроме счетов, краткосрочных вложений и товаров с быстрой реализацией дополнительно необходим собственный капитал. В данном случае это уставной фонд. При этом вложения стоит диверсифицировать, обеспечив стабильность цены на каждом рынке.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Всегда нужно учитывать влияющие на показатель факторы

На характеристику могут влиять внутренние факторы, связанные с методами управления, имиджем, политикой компании. Только через баланс узнать всю нужную информацию не получится, так что стоит просмотреть другие документы.

Репутация и имидж могут создаваться естественно (конкуренты, отзывы) или искусственно с помощью рекламных кампаний, публикаций в СМИ.

Анализ ликвидности

Анализ проводят по вложениям, по общим показателям фирмы. Разберем каждое направление подробно.

Анализ для вложений

Инвесторы вкладывают свои средства в какие-либо организации, ориентируясь на долгосрочные перспективы. Для этого подходят активы по типу недвижимости и государственных облигаций. Достаточно полезными могут оказаться акции некоторых компаний.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Анализ вложений — важный этап

Сторонникам традиционных инвестиций подойдет система вложений по 50% в активы с разными показателями ликвидности.

Активным игрокам на бирже и агрессивным инвесторам лучше иметь в пакете не менее 80% высоколиквидных активов. Иначе у них не получится быстро продать нужные позиции.

Анализ для фирмы

Фирмам нужно иметь достаточно сведений об обороте товара, средствах на счетах. Внутренние активы формируют оценку фирмы. При этом чаще всего эти активы бывает сложно продать.

Малое количество займов и относительно небольшие расходы на материалы могут уменьшить показатель. Если организация постоянно использует кредитные средства, высокая ликвидность — определяющий показатель при их получении.

В чем разница: ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Понять финансовое состояние предприятия можно с помощью понятий ликвидность, платежеспособность, рентабельность. Они связаны между собой и дают возможность получить понятную картину происходящего. Но для этого потребуется разобраться в сходствах и различиях между понятиями.

Ликвидность и платежеспособность

Платежеспособность представляет собой широкое понятие. Она определяет способность человека или организации погасить свои задолженности не только за счет активов, но и за счет пассивов.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Платежеспособность — существенный фактор

Если гражданин после неожиданного требования банка погасить кредит досрочно может выполнить эти требования за счет сбережений, то он признается платежеспособным. Если человеку даже после продажи всего имущества для погашения кредита потребуются заемные средства, то он автоматически признается неплатежеспособным.

Чем легче продать активы по хорошей цене, тем удобнее в случае сложной ситуации погасить обязательства.

Ликвидность и рентабельность

Рентабельность указывает на то, эффективно ли происходит управление активами. Она не проводит жесткую связь между финансовыми инструментами и их источниками. Высокий показатель чрезвычайно важен для тех организаций или граждан, которые занимаются инвестициями.

Показатель рентабельности поможет оценить прибыльность вложений. Простейшая формула может быть выражена как отношение чистой прибыли к используемым для ее получения активам.

Способы повышения показателя

Повысить ликвидность можно повышением качества используемых активов. Сюда относят увеличение оборотного капитала, а также повышение прибыли. Дополнительно снижается процент использования заемных средств в процессе деятельности.

Ликвидность — это что такое простыми словами и для чего она оценивается
Повысить показатель можно уменьшением дебиторской задолженности

Также достаточно эффективным способом увеличить характеристику является снижение дебиторской задолженности. В данном случае целесообразно заключить с должниками договор цессии, передающий обязательства дебитора третьей стороне.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...